具身智能，作為人工智能與物理世界深度融合的先進(jìn)形態(tài)，正引領(lǐng)一場從“數(shù)字智能”向“行動(dòng)智能”的顛覆性變革。它不僅賦予機(jī)器人“決策大腦”與“執(zhí)行軀體”，更構(gòu)建出具備環(huán)境感知、自主決策、精準(zhǔn)執(zhí)行能力的綜合智能體，深刻重塑工業(yè)生產(chǎn)、服務(wù)交互與日常生活的底層運(yùn)行邏輯。濟(jì)寧國投具身智能研究小組以全景視角系統(tǒng)梳理這一前沿領(lǐng)域，立足本土產(chǎn)業(yè)布局與市場實(shí)踐，深度剖析行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局、規(guī)模前景及未來趨勢，完成《具身智能行業(yè)研究報(bào)告》，旨在為把握智能革命核心驅(qū)動(dòng)力、捕捉產(chǎn)業(yè)新增長極提供戰(zhàn)略參考。
當(dāng)前，具身智能已完成概念驗(yàn)證，邁入產(chǎn)業(yè)化爆發(fā)的關(guān)鍵窗口期。在“政策引導(dǎo)、市場牽引、技術(shù)突破、供應(yīng)鏈支撐”四重動(dòng)力的協(xié)同驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)正迎來全方位崛起。政策層面，國家已將具身智能納入未來產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展范疇，《2025年政府工作報(bào)告》與“十五五”規(guī)劃均明確其為培育新質(zhì)生產(chǎn)力的核心方向。北京、上海、廣東等六地率先落地國家級人形機(jī)器人創(chuàng)新中心，形成“京津冀－長三角－珠三角－成渝”四大產(chǎn)業(yè)集聚高地，各地政府通過專項(xiàng)資金補(bǔ)貼、算力基礎(chǔ)設(shè)施支持、應(yīng)用場景開放試點(diǎn)等組合政策，加速技術(shù)成果從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)端。市場層面，伴隨我國勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，制造業(yè)“機(jī)器換人”、養(yǎng)老服務(wù)“人力補(bǔ)位”等剛性需求持續(xù)釋放，為具身智能提供了廣闊的商業(yè)化場景。技術(shù)及供應(yīng)鏈層面，我國依托完整的制造業(yè)體系，已構(gòu)建起從稀土永磁材料、高精密伺服電機(jī)到核心傳感器的全鏈條供應(yīng)能力，為技術(shù)商業(yè)化鋪就“高速通道”，在應(yīng)用落地與規(guī)?；l(fā)展上展現(xiàn)出全球領(lǐng)跑潛力。
面對萬億級藍(lán)海市場，精準(zhǔn)錨定當(dāng)前最具價(jià)值的投資與應(yīng)用機(jī)遇尤為關(guān)鍵。當(dāng)前行業(yè)投資熱點(diǎn)正加速向“上游核心零部件”與“具身智能大模型”兩大方向遷移。2025年以來，在政策持續(xù)加碼下，具身智能領(lǐng)域融資活躍度呈爆發(fā)式增長：截至2025年10月，行業(yè)融資總額突破500億元，較2024年全年增幅超400%；融資事件累計(jì)超200起，其中單筆過億元融資達(dá)60余起，資本向核心技術(shù)環(huán)節(jié)集中的趨勢顯著。行業(yè)競爭焦點(diǎn)已從整機(jī)集成轉(zhuǎn)向核心技術(shù)突破，六維力傳感器、高精度慣導(dǎo)IMU、空心杯電機(jī)等“卡脖子”環(huán)節(jié)，成為國產(chǎn)替代與價(jià)值成長的核心賽道。六維力傳感器作為機(jī)器人的“觸覺神經(jīng)”，2024年全球市場規(guī)模達(dá)2.72億元。國內(nèi)企業(yè)如坤維科技通過特種材料創(chuàng)新與MEMS工藝優(yōu)化，核心性能指標(biāo)躋身行業(yè)第一梯隊(duì)，2024年國內(nèi)市場內(nèi)資企業(yè)出貨量占比達(dá)57.8%，國產(chǎn)替代進(jìn)程持續(xù)加速。高精度慣導(dǎo)IMU承擔(dān)機(jī)器人“平衡感知”核心功能，伴隨具身智能機(jī)器人量產(chǎn)落地，其市場需求將進(jìn)入爆發(fā)期。芯動(dòng)聯(lián)科、華依科技等國內(nèi)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航級IMU量產(chǎn)，零偏穩(wěn)定性等關(guān)鍵指標(biāo)接近國際龍頭水平，打破海外技術(shù)壟斷?？招谋姍C(jī)作為靈巧手的“核心動(dòng)力源”，占人形機(jī)器人總成本的20%—30%。鳴志電器、鼎智科技通過自研高速精密繞線設(shè)備，在8—38mm主流產(chǎn)品段實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，產(chǎn)品價(jià)格較海外同類低30%—40%，具備顯著市場競爭力。與此同時(shí)，世界模型與仿真訓(xùn)練技術(shù)正成為行業(yè)發(fā)展的“技術(shù)杠桿”，通過數(shù)字孿生場景模擬，大幅度縮短機(jī)器人訓(xùn)練周期，降低學(xué)習(xí)門檻，推動(dòng)技術(shù)迭代速度持續(xù)加快。
立足區(qū)域產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，以濟(jì)寧為例，作為山東省四大機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)之一，目前已匯聚珞石機(jī)器人等40余家產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，初步形成“核心零部件－整機(jī)制造－系統(tǒng)集成”的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。其中珞石機(jī)器人通過全棧自研運(yùn)動(dòng)控制算法、力覺視覺融合技術(shù)，開發(fā)出高精度人形機(jī)械臂、集成式力控關(guān)節(jié)等核心產(chǎn)品——不僅為智元機(jī)器人供應(yīng)“人形手臂”關(guān)鍵部件，更推出新一代協(xié)作機(jī)器人“小珞”，憑借力覺-視覺－位置全維感知能力，實(shí)現(xiàn)服務(wù)器CPU裝配環(huán)節(jié)零故障運(yùn)行。目前，珞石機(jī)器人已成功切入小米、富士康等頭部企業(yè)供應(yīng)鏈，2025年具身智能相關(guān)業(yè)務(wù)收入突破千萬元，展現(xiàn)出以細(xì)分技術(shù)優(yōu)勢嵌入產(chǎn)業(yè)生態(tài)的區(qū)域發(fā)展路徑。針對地方仍存在的核心部件自主化不足、高端人才短缺、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同較弱等短板，報(bào)告提出“鏈主企業(yè)牽引+核心零部件專項(xiàng)培育+創(chuàng)新平臺(tái)共建共享”的組合發(fā)展策略，助力打造具有核心競爭力的細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)集群。
展望未來，具身智能將在智能制造、智慧城市、醫(yī)療養(yǎng)老、商業(yè)服務(wù)、教育娛樂及消費(fèi)終端六大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。家用服務(wù)機(jī)器人、AI教育助手、智能商業(yè)客服等產(chǎn)品將逐步融入日常生活，提供更便捷、個(gè)性化的解決方案。濟(jì)寧國投將持續(xù)深耕這一塑造未來的核心賽道，推動(dòng)研究成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，攜手產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)伙伴共同把握具身智能發(fā)展浪潮，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)智能化升級注入嶄新動(dòng)能。
